加拿大房贷违约率三年来首降 多伦多却暴涨60%

montreal

加拿大房贷违约率三年来首降 多伦多却暴涨60%

" C' F! q" }9 v+ z4 S. r! z
! W8 y$ f" E; l( K: R: Y
加拿大的房贷压力，近期出现了一个罕见的转折点。
0 i, |8 m# h5 o5 i8 r

国家房贷违约率三年来首次下降，虽然幅度不大，却在高利率环境下显得格外突出。不过，一些省份的风险仍在升高，尤其是安省和BC省，房主面对续贷的压力一点也没有减轻。

/ S5 r( e4 Y7 O
9 c4 d1 x' q( R& r加拿大住房及按揭公司(CMHC)最新数据显示，2025年第二季度全国房贷违约率为0.22%，较上一季度的0.23%略有下降。




虽然只是0.01个百分点的变化，却是自2022年以来的首次缓步回落。
但这种改善并非全国同步。安省的违约率反而持续攀升，过去一年更是跳涨44%。多伦多的压力特别明显，违约率升至0.24%，比去年高出六成。
$ b# [6 t3 g+ h1 ~3 p! D# z% V
& d' Z) ?+ V1 u4 I5 Z: D6 p
相比之下，大西洋省份、魁省及草原三省的还款情况在改善。


造成这种分化的原因之一，是续贷潮仍在推进。今年下半年将有超过75万份房贷续约，2026年还有115万份。
, I5 g# j% T, c1 ?9 ]. b! i+ r

8 R; ]1 D9 a7 e" E( D" h加拿大房贷违约率三年来首降! 多伦多却暴涨60% 百万房主迎关键两年!


  ~9 B) y4 x& W8 J5 r  L许多房主在2020年以2%多的利率入市，如今续约利率几乎翻倍，压力自然骤增。CMHC指出，五年期无保险固定利率在2020年平均仅2.36%，而今年7月已升至3.95%。
, K  n: H" r$ k# r+ ?
4 i) \$ J9 b/ q+ l% [; k0 g
与此同时，加拿大房贷市场的结构也在变化。CMHC副首席经济学家阿莱德·阿布·欧沃斯(Aled ab Iorwerth)在最新年度房贷行业访谈中提到，越来越多借款人正在重新选择3至5年固定利率，希望在未来利率波动中锁定一定的稳定性。
3 \7 p+ B7 D9 k+ B
5 K6 H& j% X  R; J$ @( ?/ Y
! ?0 r5 A/ c" Z/ C$ a% L& f1 I贷款机构的数据也显示，超过六成的新无保险房贷，摊还期都已被拉长到超过25年，这成为降低月供压力的主要方式之一。这些选择背后反映的是房主在经济环境不确定下的自我保护。
8 \3 o  q$ t: D4 e$ q
' N1 G, F) B' X  P4 z' }' H. v
; [' F4 E% g1 Q) n% d" L债务方面，加拿大家庭债务收入比虽然已经从2022年的高峰回落，但仍处于国际高位。
# T9 `$ ^5 ~1 ]- w4 b# s

过去三年里，银行端的高总债务偿付比(TDS超过45%)的借款人数量持续下降，表面上看似风险缓解，但房贷续约叠加生活成本仍让许多家庭绷得很紧。
2 F, \4 j5 a8 Q
3 i. M! ^( z- F; ]
6 w: U( s- _6 `4 a+ I更令人担忧的是，部分地区的非房贷信用违约也同时上升。信用卡、汽车贷款逾期情况在一些省份增加，说明家庭财务压力已开始外溢到房贷以外的领域。


尤其在房价高企的城市，任何利率微幅上调，都足以让一些家庭难以承受。
% R) B0 x1 Q- c7 F5 ]. b1 a9 T
2 h: E  j( S! U) A9 y
地区差异在这波变化中格外明显。安省的违约率虽然仍低于疫情前水平，但上升速度在全国居前。

/ x/ W. l) q' e3 W' X9 w8 `$ G
BC省和爱德华王子岛也同样出现了年比年增长的压力信号。这些区域本身房价较高，在续贷潮下更容易出现现金流断点。
6 n- ?0 |' y1 \, @

尽管整体数字看起来仍然偏低——全国仅有0.22%的借款人逾期超过90天——但专家提醒，这些数据会滞后反映市场压力。

8 e+ t. Y6 K, o* ?" A7 V' K
" [5 b" W' a. O8 k- v. w' A) \# S当续贷潮进入高峰，利率退烧速度赶不上续约增长时，风险仍可能进一步积累。

. E' g: x. C3 X: M' s, X
' K8 M! }) W7 TCMHC也强调，虽然今年利率出现回落趋势，让部分家庭松了口气，但续贷成本仍远高于五年前。
1 @7 {9 m5 o. i, x& s5 l, V/ S' J
0 y! W  H' A5 R8 M1 O- k4 c  \
6 s3 t  U; f' [2 j: l6 B不少借款人只能靠延长摊还期、转固定利率或压缩家庭开支来维持还款。

' b6 j+ d! e: e
9 V1 Z% G8 Q; l& E: e. j. Y0 q也就是说，违约率的轻微下降，并不代表房贷压力真的缓解。对很多家庭来说，真正的挑战还在续约后的未来两三年。
7 Z0 h: J! ]- _1 k: H

* q, n$ z9 u, o5 \5 ]$ o5 K整体来看，加拿大正处于“表面稳定、内部紧绷”的阶段。全国违约率往好处走，但地区差异巨大;利率略降，但续约潮压力仍强;债务指标改善，但非房贷拖欠开始冒头。

3 g2 x; K& X& m1 o
房地产市场的脆弱性依旧存在，只是呈现方式不同罢了。
0 d+ e, d8 ^! B/ x/ Q& N" t
6 S( P5 y1 a) t3 V5 [" \加新网