CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

montreal

CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
加国君


6 ?; U+ [$ T1 A- G) i# @2 S房市动荡的2024年已经进入尾声，而在即将到来的2025 年和2016年，加拿大有超过 200 万名房主将迎来房屋抵押贷款续签。这可能意味着房源激增，因为压力重重的房主有可能被迫抛售房屋。
据加拿大抵押贷款和住房公司--CMHC 11月4日发布的一份新报告称，2015年有超过 100 万名在利率最低时签约的房主将看到“利率大幅上涨”。

; W1 s5 J0 N5 g3 F; `( i7 o
这些续房贷的人中有约 85% 的房主是在当时央行利率为 1% 甚至低于 1% 时签订的固定利率贷款。



. r) W. Q6 z) Y5 F+ D
0 A! A8 V* F  p% h# I报告称，大量抵押贷款将在 2025 年（120万笔）和 2026 年（98万笔）到期，总共218万笔固定利率贷款到期。


这些抵押贷款中的大多数将迎来比其期限开始时更高的利率，至少有 105 万笔固定利率抵押贷款将在 2025 年到期，这些抵押贷款是在利率最低的时候签订的。目前，加拿大银行的基准利率为 3.75%。
6 Y/ y& c+ u8 m% }& S% @

一位经济学家表示，续约浪潮可能会导致大量房屋挂牌抛售，因为压力重重的房主可能不得不决定将房产挂牌出售。
) I0 i3 t- j+ E! s& h' \CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮


( c! @7 k2 L- D& e“在第四季度和 2025 年初，续约将导致转售市场挂牌数量相对于同期需求增长更快，”牛津经济研究院经济学家 Michael Davenport 表示。


: Q2 g1 k3 D% b$ f6 O0 @“随着利率继续下降和抵押贷款指导方针放松，这将导致 2025 年中期住房需求更显着回升。”
' C/ X7 e! ^2 P2 `# K

在私人贷款领域，抵押贷款违约和止赎的增加已经导致市场出现不良销售。这是因为私人贷款的利率明显较高，监管也较宽松。


CMHC 报告称，2024 年第二季度，替代贷款机构的风险状况扩大，单户住宅业主违约和止赎的同比增长尤为突出。2024 年第二季度，单户住宅 60 天或以上的拖欠率为 5%，高于 2022 年第四季度的 1.7%。在同一时期，止赎率从 1.3% 上升至 3.5%。
/ c( T7 R! r1 \/ \. k2 y9 GCMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
3 J# w0 T0 e1 ~5 d/ o
: R3 r  U* O7 K% R: m5 t
$ U" |& u- m; l- Z$ C. x- L: X7 @CMHC 副首席经济学家 Tania Bourassa-Ochoa 说，由于房地产市场紧张且流动性强，这意味着买家可以相对快速地以可观的价格出售房屋，尤其是在多伦多，这可以为难以支付抵押贷款的家庭提供另一种选择，以避免止赎。

0 s- R, `) H# Z5 v0 ~% g
; ^7 }: K$ O2 a# C7 C, R“在替代贷款领域，越来越多的人转而出售他们的房产。”


# v" k6 E. H; m  n6 e% U1 t2024 年第一季度，整体抵押贷款拖欠率继续攀升，第二季度略有上升，增至 0.19%，高于 2022 年创下的 0.14% 的历史低点。不过，报告称，这一数字仍远低于 2019 年疫情前的 0.28%。
' o" Z# D7 x2 U- @
- V( {5 T' v  k3 U% a/ I% [  G4 p
在人们拖欠抵押贷款之前，其他付款也会受到打击，例如汽车贷款、信用卡和还款额度，这些都出现了逾期付款的大幅增加。

; ?' x. H2 E" h5 ^& Z1 |
“信用卡和汽车拖欠可能是抵押贷款拖欠率的先行指标，因此这些模式表明抵押贷款拖欠率将持续上升到 2025 年，”报告称。


Bourassa-Ochoa 表示，过去一年，生活成本上升和债务偿还成本增加影响了家庭预算，对本已高企的家庭债务产生了巨大影响，并给房主带来了相当大的脆弱性。


但房主现在有机会松一口气。

) U$ O! R4 c4 q
加拿大央行于 6 月开始降息周期，在连续四次降息后，当前基准利率为 3.75%，从 5% 的高位大幅回落。预计年底前还会再次降息，这将有助于那些在 2025 年面临续约的人管理抵押贷款还款。
) K% }4 A3 _1 P; C+ r9 o( A

: ]/ C  _0 i7 Y3 e5 R如果央行没有推出快速激进降息周期，违约率可能会“大幅”上升，并将经济推入“深度衰退”，Davenport 说。
5 l, d- z3 z( P' I2 K% w
" Y/ y0 I0 ^0 b  Y$ v) s
“快速降息可以防范这种风险，”他说。

  E+ b% g3 ~6 U) F+ g6 W/ N( y% n