特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单

cargo

特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单
  J- Q, O. L: {) F$ X0 l
7 i" v4 Q" d; b9 g+ Z- }
+ l+ D$ r6 S- p9 W3 i金融邮报理财专栏作者Robert McLister发表文章称，特鲁多政府在圣诞节期间展现的慷慨背后隐藏着代价，而房贷借款人将为此买单。

0 b4 C  g" ?" b& {; _
这里指的是联邦自由党政府这个圣诞节派发的GST减免和250元支票，以及安省政府发放的200元。这些通过赤字资助的“礼物”，更像是“别忘了投票给我”的提醒，而不是可持续的经济政策。

3 I3 t8 G& |# h
为什么需要通过政府把我们自己的钱返还回来?不管怎样，更多的支出意味着更高的通胀和赤字。这对债券市场来说并不是好消息，它会让投资者有更多理由卖出加拿大债券，从而推高利率。虽然我们今天可能不会在债券收益率中看到明显的影响，因为还有其他更重要的因素影响债券市场，但可以肯定的是，这些影响将在未来显现。

2 f1 X: Y2 a6 f& Y/ f' h


从房贷借款人的角度来看，最相关的影响就是利率上升。例如，如果你有浮动利率的抵押贷款，新补贴可能会在2025年掏空你的钱包。
TD银行在周三的一份报告中表示：“随着政府注入更多刺激资金，加拿大央行可以少做一些。因此，我们已从预测中移除了一次四分之一点的降息。”

1 E$ e6 f% t; d8 z8 m1 u: i& }" E
! x+ o0 I1 g3 c# u3 D报告还称：“如果家庭在补贴和关税威胁缓解后消费更多的退税金额，我们准备再移除一次降息。”
/ J. u0 d( e$ q

这个看似无害的四分之一点，相当于平均30万元房贷每年多支付700元的利息。因此，当我们的政府用借来的钱扮演罗宾汉时，房主却被迫支付一笔账单。
, W0 N! _& h; J* h# b7 d! O

& K0 n2 q: m/ G% E8 W2 @) r总理辩称：“我们知道人们面临压力。这是为了帮助他们。”但这像用汽油帮人灭火。
* a- b- a: y2 b: g/ g4 [6 ~6 b% u
/ a+ v! e- e1 F3 [8 F$ F/ V. z/ R
- l  }( ^* l  z7 ]对于有房贷的加拿大人来说，特鲁多更像是在帮贷款机构收取额外利息，而不是帮助那些苦苦挣扎的房主。这种刺激措施的反作用例子由来已久。

8 C7 P8 n* e1 H, V+ M) V
7 \" Q' D$ @# x$ t

6 K) |7 R, e+ z# T
- k  H* t5 }: E- F5 o+ _
$ o7 h' e$ f  O9 E# b1 h/ G  n# a2023年，Scotiabank Economics的一份报告估计，“政府消费和向家庭发放的疫情补贴约占2022至2023年加息周期中，加拿大央行政策利率上调475个基点中的200个基点”。

0 Z' A4 A( v: ^6 K% q! W
( G' O5 g) d$ D" y3 A' l( a即使这个数据只对了一半，平均借款人在短短两年内也要因为过度发放的福利，额外支付超过5000元的利息。

1 W8 {- S( U0 V& a
对于担心政府乱发钱的人来说，固定利率房贷有一项小小的好处。当加拿大的政策利率(目前为3.75%)低于加拿大央行估计的中性利率(大约为2.75%)时，固定利率的选择通常更有优势。


( T0 J! T) p1 l! x  Z; H* [- {' c- X" M但是，如果政府不将预算看作“随意消费的自助餐”呢?债券市场会用更低的长期债券收益率回馈平衡的预算。随着生活成本得到控制，加拿大央行也可以在更长时间保持较低的利率。


/ w& T! h* U8 \- p3 e1 m' ~根据菲沙研究所(Fraser Institute)的研究，推迟财政责任直到利息成本飙升“意味着未来需要进行更大规模的预算调整，包括更深的支出削减和税率上调，这将带来重大的经济和社会成本。”
8 t) H% Q/ |9 m. C$ Q( t